시간과 수익률

부자가 되기 위한 여러 가지 조건이 있을 것입니다. 전문적인 직업, 놀라운 장사비결, 끊임없는 노력, 등 여러 가지 있겠지만 그중 모든 사람에게 적용되는 필요한 두 가지 요소는 '시간'과 '수익률'이라고 말할 수 있습니다.  

먼 옛날 경복궁에 갔을 때 연못에 자라고 있는 연꽃이 기억납니다. 넓은 연꽃잎에 사뿐히 앉을 수 있을 것 같은 기분도 들었습니다. 이렇게 넓은 연꽃잎이 매일 두 배로 자란다고 가정하고 질문 하나를 합니다. 연못 전체는 10일째 연꽃잎으로 전부 덮인다는 가정도 첨부합니다. 그렇다면 연꽃잎이 연못을 정확히 절반 덮이는 날은 10일 중 며칠째일까요?

 

정답은 5일째가 아니고 9일째입니다. 연못이 9일째 반이 덮이고 10일째는 두 배로 자라서 연못 전체를 연꽃잎으로 덮이기 때문입니다.  

다른 질문을 합니다. 초등학교 동창인 철수와 영희가 10% 이자를 받을 수 있는 곳에 투자했다고 가정합니다. 철수는 대학교 졸업과 동시에 직장에 다니면서 22살부터 매년 $5,000불씩 8년간 투자했습니다. 그러다 여자친구를 만나는 바람에 투자를 중단했습니다. 영희는 대학교 졸업 후 의대에 진학했습니다. 요즘 여성분들이 더 똑똑합니다. 의과 대학을 졸업하니 나이가 30입니다. 이때부터 부지런히 65살까지 열심히 투자했습니다. 그렇다면 8년간 투자하고 중단한 철수와 35년 동안 투자한 영희 중 누가 더 많은 은퇴자금을 모았을까요?

철수와 영희의 나이가 65살일 때 철수의 은퇴자금은 $176만 불이 되고 영희는 $149만 불로 됩니다. 철수는 단지 8년 영희는 35년을 투자했어도 결과는 놀랍게도 철수가 더 많아집니다. 이유는 복리(Compound Interest)효과 때문입니다. 철수는 적은 돈을 일찍 시작해서 연꽃잎이 자라는 것처럼 기하급수적으로 불어났기 때문입니다. 이러한 이유로 복리를 '마술의 복리'라고도 합니다. 

아인슈타인은 20세기를 대표하는 인물이며 천재의 대명사로 불립니다. 어느 날 신문기자가 아인슈타인에게 질문했습니다. “20세기에 가장 위대한 발견이 무엇이라 생각합니까?” 많은 사람이 “특수 상대성 이론” 혹은 “핵 이론”일 것으로 생각했습니다. 그러나 아인슈타인의 대답은 놀랍게도 20세기에 가장 위대한 발견은 “복리”라고 말했습니다. 

우리가 복리계산에서 얻는 교훈은 무엇일까요?  

그것은 가능한 한 일찍 그리고 작은 액수라도 계속 저축을 해야 합니다. 혹시 나이가 많은 분들은 “나는 저축하기에 너무 늦었구나!”라고 생각해서는 안 됩니다. 왜냐하면, 최근 미국의 평균 생명수명 (Life Expectancy)이 80살이 넘습니다. 그래서 은퇴 생활이 30년 이상이 될 수 있다고 생각해야 합니다. 만일 은퇴자금은 전부 소비하였는데 여러분이 아직도 건강하게 살아계신다면? 상상하고 싶지 않은 일입니다. 

한가지 예를 더 들어봅시다. 어떤 분이 65세로 은퇴할 때 $100만 불이 필요하다면 이자율은 8%라고 가정하고 매달 얼마씩 저축을 해야 할까요?

나이가 25살이면 $286, 35살이면 $671, 45살이면 $1,698, 55살이면 $5,466씩 투자해야 합니다.

수익률 10% 언급하면 일반 투자자는 '요즘 세상에 10% 이자를 어디서 받는가?' 실현성 없는 말이라고 일축할 수 있습니다. 그러나 미국의 주식시장은 1926년부터 현재까지 평균 수익률이 약 10%입니다. 자료마다 조금씩 차이가 있지만, 평균 10% (Ibboston Associates)임을 여러 자료에서 볼 수 있습니다. 

최근 월스트리트 저널(The New Math of Renting vs. Buying, May 2, 2014)에 나온 기사에 복리개념을 적용해 봅시다. 신문에 의하면 지난 30년(2013까지) 동안 부동산(가정집)은 평균 3.6% 수익률이고 주식시장(S&P 500)은 연평균 11.1%라고 발표했습니다. 이러한 수익률로 50만 불 부동산 투자는 $144만 불로 증가하지만, 주식투자는 무려 $1,175만 불로 불어납니다. 놀라운 차이입니다. 

'부'를 쌓기 위해서는 '시간'과 '수익률'이 필요합니다. 자그마한 금액일지라도 저축하는 계획을 세우고 꾸준히 실천하면 안락한 은퇴생활을 누릴 수 있습니다.  6/28/2014

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