제대로 하는 재정계획

 

중앙일보에 연재되고 있는 글을 따로 모웁니다. 저의 사이트에 처음 오시는 분들이 간단하게 먼저 읽을 수 있도록 배려한 것입니다. 다른 곳에 글과 중복되는 점을 미리 말씀드립니다.

 

어렵고 고된 이민생활, 노후에 편안한 마음을 가지기 위한 ‘재정계획’을 세우면서 꼭 기억해야 하는 재정계획 결심을 마음에 담아봅니다.

 

·        주식시장이 어떻게 변하는지를 예상해서는 안 됩니다.

리비아의 독재 붕괴, 일본의 쓰나미, 미국의 신용등급 하락, 유럽국가들의 도산 위기, 등으로 주식시장이 롤러코스터와 같이 심하게 오름과 내림을 끊임없이 반복했습니다. 그러나 일 년 동안 달나라(?) 여행 후 주식시장을 검토해 보면 2011년에는 아무런 변화가 없었습니다.

 

주식시장의 폭락으로 주식시장에서 나왔다면 실제적인 커다란 자산손실입니다. 주식시장의 변함에 의해서 혹은 주식시장의 변화를 예측하며 주식투자를 결정하면 잘못될 확률이 많이 있다는 것을 기억해야 합니다.

 

·        최소한 수입의 15%는 저축(savings)을 합시다.

좋은 차를 타고 여행을 가는 것도 좋겠지만, 은퇴준비를 해야만 합니다. 하나의 공통된 진실이 “millionaires-next-door”라는 책 속에 있습니다. 백만장자의 비결은 한 마디로 근검절약입니다. 저축하지 않으면 투자를 못 하고, 투자를 못 하면 복리의 효과를 얻지 못하며, 이것은 불편한 은퇴생활로 이어진다는 것 마음 속에 가지고 있어야 합니다.

 

·        제대로 형성된 분산투자를 해야 합니다.

주식시장이 어떻게 변할지를 아는 사람은 이 지구 상에 아무도 없습니다. 또한, 어느 섹터(sector)가 언제 잘 되고 못 되는지 아는 사람 역시 한 사람도 없습니다. 2011년 S&P 500의 수익률은 0.04%지만 미국의 국채(treasury)는 9.61%의 수익률을 만들었습니다. 제대로 형성된 자산분배(asset allocation)와 분산투자(diversification)가 필요합니다.

 

·        월스트리트에서 일하는 전문가들과 경쟁할 수 없음을 인정해야 합니다.

개인투자자들은 월스트리트에서 일하는 전문가들과 경쟁할 수 없는 가장 커다란 이유 두 가지가 있습니다. 첫째는, 전문가들은 많은 정보와 지식을 갖고 있습니다. 둘째, 전문가들은 많은 봉급과 보너스를 받고 또한 받기 위해 열심히 일합니다. 우리는 하루에 주식투자에 얼마나 많은 시간을 투자하는지를 냉정하게 생각하고 판단해야 합니다.

 

·        장기적인 (Long-term) 주식투자를 선호하고 단기적인 투자는 하지 맙시다.

1986년부터 2006년까지 약 20년 동안 단기투자자들의 수익률은 -2% (마이너스 2)입니다. 그 반면에 S&P 500의 수익률은 약 12%가 됩니다. 12%라는 수익률은 그야말로 6년마다 자산이 두 배가 되는 높은 수익률입니다.

 

·        나의 재무설계사(broker)의 충고가 그들에게 먼저 도움이 된다고 생각을 합시다.

수수료(commission)가 부과되는 뮤추얼펀드, 금융상품 등으로 포트폴리오(portfolio)를 형성하며, 어뉴어티(annuity)같은 보험상품을 판매합니다. 여기에서 부과되는 수수료 혹은 경비는 고객한테 말하지 않아도 됩니다. 투자할 때 모든 경비(total expenses)가 얼마인지를 정확하게 알고 가능한 어떠한 상품도 판매하지 않는 재정설계사와 의논할 것을 추천합니다. (No conflict of interest.)

 

·        수수료가 저렴한 인덱스펀드(index fund)에 투자를 권합니다. 

뮤추얼펀드회사가 부과하는 수수료 혹은 경비는 뚜렷한 이유 없이 많습니다. 인덱스펀드는 경비가 저렴합니다. 수익률도 평균적으로 인덱스 펀드가 더 높습니다. 인덱스펀드 보다도 수익률이 더 높은 뮤추얼펀드는 평균 15%에 불과합니다. 그러므로 많은 경비를 지불하며 펀드매니저가 운영하는 뮤추얼펀드에 투자할 이유가 전혀 없습니다.

 

·        은퇴 후 제대로 형성된 수입(distribution)계획이 있어야 합니다.

은퇴하기 전 수십 년 동안 해온 것(잘했든 못했든)은 ‘어떻게 투자해서 돈을 증가시키느냐?’ 였습니다. 돈을 증가시키는 만큼 더욱더 중요한 것은 ‘어떻게 해서 은퇴 기간 동안 수입을 만들어 내느냐?’ 입니다. 은퇴기간은 약 30년이라는 긴 세월임을 기억해야 합니다.

 

분명한 투자의 목적과 장기적인 안목을 가지고 투자하면 성공적인 투자 여유로운 은퇴를 희망할 수 있습니다.

 

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