회사 이야기 & Disclaimer

회사소개 2009.09.13 22:13 posted by Mike Lee


Slide #1, billions finance Vision

 

미국에 한인 동포가 이백오십만(2,500,000)이라고 합니다.

정말로 열심히 사십니다. 그러나 많은 분이 잘못된 주식투자와 재정계획으로 큰 손실을 보고 있습니다. 오랜 직장생활을 뒤로하고 조기은퇴를 했습니다. 단지 한 분이라도 제대로 된 재정계획, 특히 은퇴계획 등을 하실 수 있도록 재정교육(financial planning education)에 힘을 쓰고자 합니다.

"그놈이 그놈이다."라고 생각하실 수 있습니다. 많은 시간이 걸린다는 것도 알고 있습니다. 한 분 한 분에게 정성을 다하고, 모든 것을 투명하게 하고, 하나하나 제대로만 한다면 언젠가는 전 미국 이백오십만 한인 동포에게 도움이 될 것으로 생각합니다.

11:3의 법칙이 있습니다. 그것은 어떤 좋은 일에 대해서는 단지사람에게 전하지만 잘못되고 짜증이 나고 불만족인 일에 대해서는 11명에게 전달된다는 말입니다.

이 법칙을 마음속에 간직하고 있습니다.

 

Slide #2, Confidentiality

 

고객님의 철저한 신분보장을 약속 드립니다.

 

Warren Buffet의 말 역시 마음속에 가지고 있습니다.

 

      It takes 20 years to build a reputation and five minutes to ruin it. If you think about that, you'll do things differently.

 

<믿음을 얻기에는 20년이 걸리지만 그 믿음을 잃는 것은 단지 오 분이면 충분합니다.>

 

저희 회사는,

Ø  어느 특정된 금융회사에 소속되어 있지 않고 독립적으로 운영되고 있기에 회사 이익에 상관없이 오직 고객의 이익에만 온 정성을 쏟을 수 있습니다. 

Ø  고객의 포트폴리오 (portfolio)를 선택할 시 어떠한 보수(commissions or fees)  외부회사로 부터 절대 받지 않습니다.

Ø  어떠한 상품도 일체 팔지 않습니다 (각종 보험, annuities, etc).

Ø  이해관계 (conflict of interest)가 생길 수 있는 요소를 일절 갖지 않습니다.


 http://online.wsj.com/article/SB10001424052970204423804574288130378749314.html

What are the potential conflicts of interest? Brokers’ income depends on commissions from client trading. As a result, they have a financial incentive to steer clients to products that pay them the most, such as variable annuities or mutual funds with high sales “loads.”

 

Still, many independent brokerage firms receive so-called revenue-sharing payments from mutual-fund and other financial-services companies. In return for making such payments, fund companies may be given opportunities to promote their products to a firm’s advisers.


Slide #3, Investment Philosophy

 

Safety (안전함) -저희 회사는 *고객의 자산을 절대 만지거나 보유하지 않습니다. 고객의 모든 자산은 Vanguard로 직접 투자가 됩니다. 저희는 포트폴리오(portfolio)를 제대로 형성(set-up)하고 운영만 하는 것입니다.  재정적인 변동 상황이 있을 때 마다 재정문서(financial statement)  Vanguard로부터 직접 받습니다. 또한, 이 문서는 분기별로 정기적으로 받습니다. 그리고 언제, 어디서나, 24시간 고객님의 포트폴리오를 컴퓨터로 검색하실 수 있습니다. 이것이 저희가 제일 먼저 추구하고 중요시하는 안전성과 투명성입니다.

 

Simplicity (간단함) - 포트폴리오를 작성할 때  간단명료하게 하여 고객님이 쉽게 이해할 수 있도록 합니다. 복잡한 투자는 이해하기가 어렵습니다. 우리가 이해를 못 하는 곳에 투자하면 잘못된 투자로 이어지기가 쉽습니다. 사실 투자가 복잡해야 할 이유가 전혀 없습니다. 또한, 복잡한 포트폴리오를 가지고는 주식투자에서 해야 하는 리발란스(rebalance)를 할 수가 없습니다.

 

Low Costs (적은 경비) - 주식시장이 어떻게 변할지는 아무도 모릅니다. 제가 항상 강조하는 주식투자 Rule #1주식시장이 어떠한 상황인지, 어찌 될 것인지를 예측하고 투자하면 투자실패로 이어진다입니다. 주식투자는 항상 자기의 생활 재정상태를 고려하여 투자해야만 합니다.

 

여기서 말하는 재정상태는 투자의 목적이 무엇인가(goal), 얼마 동안 투자를 할 수 있는가(time horizon), 위험성은 어느 정도 택할 수 있는가(risk) 등을 고려한 것입니다.

 

우리가 조절할 수 있는 것은 위험부담(risk)과 경비(expenses)뿐입니다. 단지 1.0%의 수수료의 차이가 20년 후에는 무려  $943,454의 차이점을 만듭니다.

 

 

1.0% 의 수수료

2.0%수수료

After 20 yrs

$5,604,411

$4,660,957

   * This example assumes a $1,000,000 portfolio with an annual return of 10%.

 

저희 회사는 일반적으로 portfolio의 경비를 평균 0.15% (0.0015) 로 유지 합니다. 이것은 1,000달러 투자에 1달러 50센트($1.50)입니다.

 

Slide #4, Investment Strategy

 

주가지수(stock market index)의 수익률을 추구하며, 세금 절세, 그리고 매우 적은 수수료로 운영됩니다. 일반 투자자들의 초점은 보통 어디에 투자하여 수익을 많이 올리느냐에 둡니다. 이러한 주식투자는 잘못될 가능성이 많이 있습니다. 실제로 많은 투자자가 수익을 많이 올릴 수 있는 곳에 투자하지 못해서 투자손실로 이어지는 것이 아닙니다. 대부분은 투자해서는 안 될 곳에 투자함으로써 투자손실로 이어집니다.

 

한국 말로는 비슷한 내용 같습니다만 여기에는 커다란 차이점이 있습니다. 다시 말한다면 잘못된 투자로 손실을 안 보는 것이 주식투자의 우선입니다.

 

Ø   Focus on what can go wrong, not right

Ø   buy - rebalance - hold

 

Asset Allocation - 성공적인 투자를 하기 위해서 가장 중요한 요소는 자산분배입니다. 대부분 투자자는 자산분배가 잘 형성되어 있다고 생각하며 믿습니다. 그러나 자세히 재정문서를 검토해 보면 그렇지 않은 경우가 대부분입니다.

 

Diversification - 고객이 투자할 수 있는 기간 그리고 위험 부담률을 어느 정도 택할 수 있느냐에 따라서 분산투자비율을 선택합니다. 이것 역시 일반적으로 많은 분이 잘 되어 있다고 생각합니다. 그러나 재정문서를 보면 각가지 색으로 아름답게 분산투자된 도형을 보여 주기는 하나 대부분 제대로 되어 있지 않습니다.

 

Rebalance - 위험 부담률을 줄이고 실제 수익을 얻는 데 필요할 때마다 포트폴리오를 재조정합니다. 자산분배와 분산투자가 제대로 형성되어 있지 않으면 리발란스를 하고 싶어도 할 수가 없습니다.

 

*기본적인 투자개념(Investment Policy)은 여기에 바탕을 둔것입니다.

 

<Billions Finance’s portfolio is structured using a combination of academic theory and predetermined diversification concept. The theoretical framework relies on mean-variance analysis, an approach developed by Nobel laureates James Tobin and Harry Markowitz, both of whom conducted work on this important portfolio management tool. Using statistical techniques to combine expected returns, variances, and co-variances of investment assets, Billions Finance employs mean-variance analysis to estimate expected risk and return profiles of various asset allocation alternatives and to test sensitivity of results to changes in input assumptions.

 

Because investment management involves as much art as science, qualitative considerations play an extremely important role in portfolio decisions. The definition of an asset class is quite subjective, requiring precise distinctions where none exist. Returns and correlations are difficult to forecast. Historical data provide a guide, but must be modified to recognize structural changes and compensate for anomalous periods.>

 

저의 재정투자세미나 시간에 Modern Portfolio Theory를 자세히 설명합니다.

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       경주에 있는 동국대학교 교수 김영철, 총장 손동진 친구들과 함께 (12월 2008)
 


Slide #5, Investment Team1

 

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 “Money” 잡지사에서 왔습니다.

사진을 5~6 통을 찍었습니다.

저에 대한 사진이 몇장 나오는 줄 알았습니다.


딱 이거 한장 잡지에 나왔습니다
.

 





Slide #6, Investment Team2

 

저의 회사의 팀 멤버인 Robert Yi 의 간단한 소개입니다.
이 친구는 "영민엄마"의 남동생 입니다.


General Securities Representative Examinations, 2004

Uniform Combined State Law Examinations, 2004

 

Over 6 years experience on Wall Street, including 투자은행(investment banking),

정부채권 (government bonds), and 재산관리 (wealth management)입니다. 


Specialty: Bonds, Market Research, Portfolio Analysis and Modeling

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Graduated from Cambridge University with Master’s in Economics, 2003


Graduated from Yale University with B.A. in Economics, 2001

 



Slide #7, Personal Closing Remark

 

미국 주식시장에 대하여 오랫동안 세미나재정계획컬럼을 연재하고 있습니다.

 

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잘못된 주식투자는 큰 손실로 이어집니다.


잘못 형성
(set-up)된 포트폴리오(portfolio)는 활황기 주식시장에서도 높은 수익률을 내지 못합니다.

 

저와 한번 의논하여 보십시요.

 

고객님 자신이 은퇴자금을 직접 관리하신다면 저의 교육적인 “Investment” 세미나를 한번 들어보십시요.  그리하시면 고객님의 포트폴리오가 어떠한 상황인지를 점검하실 수 있는 좋은 기회가 되실 것입니다.

 

고객님 재정설계사(financial planner)가 은퇴자금을 관리한다면, 그 사람이 요구하는 모든 수수료, 수익률, 그리고 포트폴리오를 저희가 작성한 Portfolio와 함께 비교하여 보십시요.

 

전혀 생각하지 못했던 주식투자의 잘못을 이해하실 수 있습니다.

 

저의 형님도 Exxon-Mobil 에서 33년 일하신 후 은퇴 했습니다.  그래서 여러분의 피와 땀인 은퇴자금이 어떠한 돈(money)인지  충분히 이해합니다.  여러분 모두가 제대로 된 재정설계(sound financial planning)로 즐거운 은퇴 생활을 하시게 하는 것이 저의 꿈입니다.

 

그 꿈을 이루기위해 여러분과 함께합니다.

고맙습니다.



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