재정설계사 (Financial Planner) 9편

지난 몇 회 동안 재정설계사에 대해서 언급했습니다. 이번에는 저의 회사를 간단히 소개하여 다른 회사와의 유사점과 차이점을 비교해 보시면 재정설계사를 결정하는 데 도움이 되리라 생각합니다.  

 

저희 회사가 추구하는 투자철학(Investment Philosophy)에는 세(3) 가지가 있습니다.

 

Safety (안전함) -저희 회사는 *고객의 자산을 절대 만지거나 보유하지 않습니다. 고객의 모든 자산은 Vanguard나 Fidelity로 직접 투자가 됩니다. 저희는 포트폴리오(portfolio)를 제대로 형성(set-up)하고 운영만 하는 것입니다. 재정적인 변동 상황이 있을 때마다 재정문서(financial statement)를  Vanguard나 Fidelity로부터 직접 받습니다. 또한, 이 문서는 분기별로 정기적으로 받습니다. 그리고 언제, 어디서나, 24시간 고객님의 포트폴리오를 컴퓨터로 검색하실 수 있습니다. 이것이 저희가 제일 먼저 추구하고 중요시하는 안전성과 투명성입니다.

 

Simplicity (간단함) - 포트폴리오를 작성할 때 간단명료하게 하여 고객님이 쉽게 이해할 수 있도록 합니다. 복잡한 투자는 이해하기가 어렵습니다. 우리가 이해를 못 하는 곳에 투자하면 잘못된 투자로 이어지기가 쉽습니다. 사실 투자가 복잡해야 할 이유가 전혀 없습니다. 또한, 복잡한 포트폴리오를 가지고는 주식투자에서 해야 하는 리발란스(Rebalance)를 할 수가 없습니다.

 

Low Costs (적은 경비) - 주식시장이 어떻게 변할지는 아무도 모릅니다. 제가 항상 강조하는 주식투자 Rule #1은 “주식시장이 어떠한 상황인지, 어찌 될 것인지를 생각하고, 예측하고 투자를 하게 되면 절대로 안 된다.”라는 것입니다. 주식투자는 항상 자기의 생활 재정상태를 고려하여 투자해야만 합니다.

 

여기서 말하는 재정상태는 투자의 목적이 무엇인가(goal), 얼마 동안 투자를 할 수 있는가(time horizon), 위험성은 어느 정도 택할 수 있는가(risk) 등을 고려하는 것입니다.

 

우리가 조절할 수 있는 것은 위험부담(risk)과 경비(expenses)뿐입니다.  단지 1.0%의 수수료의 차이가 20년 후에는 무려 $943,454의 차이점을 만듭니다.

 

	1.0% 의 수수료	2.0%의 수수료
After 20 yrs	$5,604,411	$4,660,957

   * This example assumes a $1,000,000 portfolio with an annual return of 10%.

 

저희 회사는 일반적으로 portfolio의 경비를 평균 0.15% (0.0015) 로 유지합니다. 이것은 1,000달러 투자에 1달러 50센트($1.50)입니다.

 

정리해 봅니다.

1)    안전성과 투명성은 재정문서(financial statement)가 어디에서 오느냐로 판단을 할 수가 있습니다. 투자 사기의 대표적인 Madoff 경우에는 모든 재정문서가 Madoff 회사로부터 직접 왔습니다. 이러한 구조(system)는 발행되는 재정문서를 충분히 조작할 수가 있습니다. 저희 회사는 여러분의 투자를 Vanguard나 Fidelity로 직접 투자됩니다. 그러므로 고객의 자산을 저희 회사가 보유하는 것이 아닙니다.

2)    투자가 복잡하고 어려워야 수익률을 많이 올릴 수가 있다고 생각하는 분들이 있습니다. 실질적으로 많은 투자자가 너무 많은 생각(?)과 자만심으로 잘못된 투자를 하는 경우를 종종 봅니다. 우리가 생각하는 지식과 정보는 이미 다른 일반적인 사람들도 다 알고 있는 사실들입니다.

3)    부과되는 경비(expenses)에 대해서 우리가 모르는 이유는 투자되는 상품과 함께 포함되어 있기 때문입니다. 그래서 받아 보는 재정문서 어디에도 보이지가 않는 것입니다. 이러한 이유로 많은 투자자가 정확히 얼마가 경비로 부과되는지 모르는 경우가 많이 있습니다. 그래서 경비에 대해서는 불평조차 하지 않는 것입니다.

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