뮤추얼 펀드에 투자하지 않는 이유

이리 뛰고 저리 뛰는 이민 생활을 열심히 하다 보면 “왜 뛰고 있는지?”를 모를 때가 있습니다. 투자 역시 마찬가지입니다. 주위에서 투자한다고 하니 투자 결정합니다. 그리고 회사 주식이나 뮤추얼 펀드를 잘 선별하고자 노력합니다. 

우리는 특정한 회사 주식이나 뮤추얼 펀드를 선택하기 전 푸른 하늘을 잠시 바라볼 필요가 있습니다. 그리고 자신에게 물어봅시다. “나는 왜 개별적인 회사 주식에 투자하는가?” 그리고 “나는 왜 뮤추얼 펀드에 투자하는가?” 를 말입니다.     

미국에서 가장 규모가 큰 은퇴연금은 캘리포니아 은퇴연금입니다. 규모가 $296 Billion ($295,000,000,000)입니다. 선생님, 소방서원, 정부직원, 등 1.7 Million 은퇴자가 연금에 의존하고 있습니다. 

이 많은 돈을, 이 소중한 돈을 주식전문가들이 투자하고 있습니다. 투자 전문가들의 봉급은 Millions 단위입니다. 금융위기 전 연금자산 규모가 $260 Billion이었던 것이 2008년 2009년 사이에는 $165 Billion으로 떨어졌습니다. 한순간에 약 $100 Billion이 사라진 것입니다. 

캘리포니아 연금 운영 기관인 캘퍼스(CalPERS)는 투자 전문가 혹은 펀드 매니저를 떠나 인덱스 펀드(Index Fund)에 투자하는 것을 심각하게 고려하고 있습니다. 이러한 결정은 매우 중대합니다. 다른 연금 운영 기관도 캘퍼스처럼 투자 방법을 변경하기 때문입니다. 

Calpers board-offsite.pdf

여러분이 개별적인 회사나 펀드 매니저가 운용하는 뮤추얼 펀드에 투자하고 있다면 제대로 하는 투자방법인지를 곰곰이 생각해 보시기 바랍니다.  8/13/2014

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