이명덕 박사의 재정칼럼

한국에 ‘족집게 강의’라는 말이 있습니다. 아마도 자세한 설명 없이 꼭 기억해야 하는 부분만 정리해 준다는 뜻으로 알고 있습니다. 미국생활에 필요한 ‘족집게 재정규칙’을 순서 없이 적어봅니다.

36. 미디어(media)에 나오는 경제, 주식, 광고 등의 기사를 100% 그대로 믿지 맙시다.

투자자가 있어야 부과하는 수수료로 금융회사들이 많은 수익을 냅니다. 학교에 있는 경제학자들은 월스트리트에서 일하는 사람들과 많은 부분에 대해서 엇갈린 의견을 가지고 있습니다. 우리는 일방적으로 금융회사에서 일하는 사람들의 의견만을 접하고 있습니다. 그야말로 일방적인 광고, 즉 투자를 잘해서 손님들의 자산을 부풀려 준다는 광고가 얼마나 신빙성이 있는지를 고려해 봐야 합니다. 

37. 나의 브로커(broker or financial planner)의 충고가 그들에게 먼저 도움이 된다고 생각을 합시다.

수수료(commission)가 부과되는 뮤추얼펀드, 금융상품 등으로 포트폴리오(portfolio)를 형성하며 어뉴어티(annuity)같은 보험상품을 판매합니다. 여기에서 부과되는 수수료 혹은 경비는 고객한테 알리지 않아도 됩니다. 그러기에 우리는 모든 경비(total expenses)가 얼마인지를 정확하게 알고 가능한 어떠한 상품도 판매하지 않는 재정설계사와 의논할 것을 추천합니다. (No conflict of interest.)

38. 제대로 형성된 분산투자를 해야 합니다.

주식시장이 어떻게 변할지를 아는 사람은 이 지구 상에 아무도 없습니다. 또한, 어느 섹터(sector)가 언제 잘 되고 못 되는지 아는 사람 역시 한 사람도 없습니다. 그러므로 제대로 된 포트폴리오(portfolio)를 가지고 있어야 합니다. 제대로 된 포트폴리오란 자산분배, 분배투자, 그리고 재조정(rebalance)이 제대로 운용(management)되는 것을 뜻합니다. 이것이 모든 투자의 기본입니다. 많은 투자자는 자기의 투자가 이러한 식으로 운용된다고 믿습니다. 그러나 사실 그렇지 않은 경우가 대부분입니다.

39. 수수료가 저렴한 인덱스펀드(index fund)에 투자를 권합니다. 

USA Today (2009-07-05) 기사를 인용하면 작년 25개의 뮤추얼펀드회사가 부과한 수수료 혹은 경비가 무려 $7 billion이라는 기사입니다. 인덱스 펀드에 투자할 것을 추천하는 이유는 경비가 저렴한 것뿐만이 아닙니다. 펀드의 수익률도 평균적으로 더 높습니다. 우리가 도저히 경쟁할 수 없다는 전문가(31번째 결심항목)들조차도 인덱스펀드의 수익률보다 더 잘 운용하는 펀드매니저들은 약 15%에 불과합니다. 그러므로 많은 경비를 지불하며 펀드매니저가 운영하는 뮤추얼펀드에 투자할 이유가 전혀 없습니다.

40. 은퇴 후 제대로 형성된 수입(distribution)계획이 있어야 합니다.

수십 년 동안 해온 것(잘했든 못했든)은 어떻게 투자해서 돈을 증가(accumulation)시키느냐? 입니다. 그러나 돈을 증가시키는 만큼 더욱더 중요한 것은 어떻게 해서 죽을 때까지 수입을 만들어 내느냐? 입니다. 그러나 이 부분에 대해서 관심 둔 적이 거의 없습니다. 제대로 형성된 수입계획이 꼭 필요합니다. 또한, 이것이 상속계획(estate planning)의 첫걸음입니다. 요즘 은퇴기간은 약 30년이라는 긴 세월임을 기억해야 합니다.

미국에서 “재정규칙 40”을 준수하시면 안락한 은퇴생활을 기대할 수 있으리라 감히 장담합니다. 

어떠한 규칙은 얼듯 보면 이해가 되지 않을 수도 있습니다. 재정규칙 대부분은 전에 언급했습니다. 자세한 내용을 이곳에서 www.BFkorean.com 에서 전부 보실 수 있습니다.

꿈을 가지고 인생의 대박을 위해서 온 힘을 다하는 것은 중요합니다. 그러나 투자의 대박은 없다고 생각하는 것이 제대로 하는 재정계획입니다.

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